Хроники кризиса. Выпуск 3. Падение рубля, падение цен на нефть, раздел ФНБ.

И так, кратко «славные» итоги неполных двух месяцев осени.

Курс доллара США

01.09.14 – 37.2945

25.10.14 – 41.8101 (Рост - 12.1%)

Курс евро

01.09.14 – 48.9677

25.10.14 – 52.9065 (Рост – 8.0%)

Стоимость барреля нефти Brent (долл. США)

01.09.14 – 103.1

24.10.14 –  86.3 (Падение – 16.3%)

Показатель инфляции тоже интересен. Цены растут и сильно. Но официально публикуемые данные приводить не берусь, поскольку сразу вспоминается шутка, что есть ложь страшная ложь и статистика. Факт, что инфляция растёт не оспаривается никем.

Основные экономические новости этих состоят в том, что ведущие госкорпорации выстроились в очередь за средствами Фонда Национального Благосостояния (ФНБ). Судя по всему, либо все средства, либо их львиную долю, получит Роснефть. Это вызвало достаточно едкие комментарии в сети, однако суть запроса вполне понятна. Как бы не дули щёки наши идеологи, значительная часть не только инвестиционных программ, но и оборотного капитала этих корпораций финансировалась за счёт займов на международных финансовых рынках. Доступ к новым заимствованиям перекрыт из-за санкций. Старые надо отдавать. Если корпорации не получат займов, это вынудит их изымать средства из оборотного капитала и сворачивать все инвестиции, в том числе и в обновление производственных фондов. Что это означает? Если не дефолт, то резкий спад производства, сокращение зарплат, рабочих мест и налоговых платежей в бюджет. Да, госкорпорации и монополии распоряжаются ресурсами неэффективно. Это отдельный разговор. Но, если говорить об экономической политике, на данный момент у государства другого выхода просто нет. На Западе знали как ударить Россию побольнее.

Судя по всему санкции это всерьёз и надолго. Запад фундаментальным образом пересмотрел своё отношение к России. Их отмена возможна только при коренном смене и руководства страны и политического и социального курса. Пока этого не произойдёт, нам придётся жить в режиме санкций.

Чего нам ожидать в ближайшее время?

Вероятность укрепления рубля при ценах на нефть ниже 100 долл. США за баррель не просматривается, а по оценкам экспертов такая цена в ближайшие 3 года это из области фантастики. Кроме того, в России нет ни одного серьёзного игрока, который не был бы заинтересован в укреплении или даже удержании курса. Бюджет латает за счёт ослабления национальной валюты свои дыры (бюджетные обязательства в рублях, соответственно, чем дороже в рублёвом эквиваленте экспортируемые энергоносители, тем легче исполнять эти обязательства), нефтяники и поставщики газа поддерживают свою рентабельность (доходы в валюте, а расходы большей частью в рублях). От падения национальной валюты страдает население. Ну а кто у на о населении заботится и кому ещё платить за ошибки государственной политики? Так что приготовьтесь жить при слабеющем рубле. Курс на ближайшее время прогнозировать не берусь, поскольку он целиком зависит от политики государства. Скажу сразу, что уровень 45 руб. за доллар к концу года можно считать достаточно оптимистичным прогнозом. По 2015, при неблагоприятном сценарии, для меня не будет сюрпризом, если курсы доллара и евро будут выражаться трёхзначными цифрами.

Некоторые оптимисты утверждают, что спад рубля пойдёт на пользу нашим производителям. Да, определённый выигрыш они получат. Но коренной перестройки структуры экономики и масштабного импортозамещения не предвидится. Причины тому следующие.
1.     В отличие от 1998 года, в стране отсутствует производственный потенциал в промышленности и в сельском хозяйстве, который может позволить резко увеличить производство в ближайшее время.
2. Отсутствуют необходимые технические и управленческие кадры для быстрого запуска новых производств. Имеется острая нехватка просто рабочих разных специальностей и инженеров, недостаточно управленцев и экономистов, способных осуществить крупный производственный инвестиционный проект. Если вы захотите запустить крупное технологичное производство в любом из городов миллионников России, вы сразу почувствуете острый кадровый голод. Перспектива запуска такого проекта на периферии вообще под большим вопросом. Издержки на персонал в любом случае будут гигантскими. Показатели безработицы, скрытой и официальной пусть вас не обманывают. В России есть рабочие руки и головы. Но уровень квалификации и организационной дисциплины этих кадров не отвечает уже требованиям 80-х годов ХХ века. Что касается сегодняшнего дня, no comment. 
3. В стране отсутствуют необходимые средства для инвестирования в долгосрочные инвестиционные проекты. Миф о бездонных государственных ресурсах это сказки для обывателей. Всех государственных заначек еле хватит, чтобы заткнуть бюджетные дыры и не дать упасть столпам национальной экономики в ближайшие 2 года. Не более. 
4. Доступ к внешним источникам финансирования практически закрыт. «Длинные деньги» необходимые для реализации долгосрочных проектов на рынке отсутствуют.  
5. Размер инфляции приближается к критической черте, за которой долгосрочные инвестиционные проекты становятся нерентабельными и запредельно рискованными. А значит ни один вменяемый бизнесмен, будь он трижды патриот и фанат России, вкладываться в них не будет.
6. В стране нет необходимых современных технологий, которые обеспечат конкурентоспособность бизнеса. Получить их можно только на Западе. В условиях санкций это нереально.

И так, значимого роста производства ждать не стоит. А вот снижение уровня жизни очень даже просматривается. Бюджетные дыры будут заполняться выпуском необеспеченных денег. Значительная часть товаров народного потребления так и останется импортной, лишь вырастет доля поставщиков из стран третьего мира. Но и эти поставки привязаны к курсу иностранных валют, что ещё больше разгонит инфляцию при ослаблении рубля. Инфляция в ближайшее время будет сжирать доходы россиян, а бюджет будет урезать расходы и все возможные социальные выплаты. Это естественным образом приведёт к снижению платёжеспособного спроса, что обеспечит спад. Спад приведёт к ещё большему снижению зарплат и сокращению рабочих мест, что будет приводить к новому снижению платёжеспособного спроса. Это петля стагфляции во всей красе. То, что мы уже наблюдали в 90-е годы.

Если вы сейчас схватились за сердце и воскликнули «Всё пропало!», то, полагаю, вы слишком драматизируете ситуацию. Не мы первые и не мы последние, да и в нашей истории, как я уже говорил, подобные, да и худшие ситуации уже были. Есть давно описанные и многократные апробированные методы вывода экономики из подобных ситуаций. Более того, кризис, это всегда не только ломка старого, но и новые возможности. Не упустите их.

К сожалению, в нашей стране, их применение очень сильно связано с политикой. Очень непредсказуемый фактор. Да и вряд ли мне или кому-то кто читает эту статью, доведётся в ближайшее время определять экономическую политику государства. Но несколько советов деловым людям и тем, кто хочет знать, как распорядиться личными финансами в текущей ситуации я дам.

Собственникам и руководителям коммерческих компаний.

1.     Желательно пересмотреть все инвестиционные планы. Отказаться от рискованных вложений и инвестиций, бизнес-план которых рассчитан на расширение рынка.

2.     Перераспределите финансы таким образом, чтобы увеличить финансовую устойчивость и снизить зависимость от внешних источников финансирования. Сократите и переведите в рубли задолженность номинированную в валюте.

3.     Срочно займитесь наведением порядка в бизнесе, с целью повышения эффективности работы каждого подразделения и каждого сотрудника, сокращения непроизводительных потерь и повышения рентабельности бизнеса в целом. То что было терпимо при росте рынка, в кризис может привести к катастрофе. Успех ждёт только хорошо организованные бизнес-структуры, работающие как часы. О том, как это сделать, я писал в статье «Как навести порядок в компании» http://d-step.ru/financy/kak-navesti-poryadok-v-kompanii Вы так же можете воспользоваться бесплатным он-лайн курсом «9 формул эффективной компании. Как сделать так, чтобы ваш бизнес работал как часы. Японский опыт» http://d-step.ru/anons/onlain-kurs-9-formul-effektivnoj-kompanii

4.     Если ваша компания действительно организована эффективно и не требует наведения порядка, всё равно совершенствуйте её непрерывно. Это не просто слова. Это метод, с помощью которого лидеры современного рынка в Японии, США и ЕС преодолели многочисленные кризисные ситуации и добились лидирующих позиций в своих отраслях. Об опыте применения системы Total Quality Management и о том, как применять её в Российских реалиях я писал в статье «Управление качеством. Японский опыт» http://d-step.ru/financy/upravlenie-kachestvom-yaponskij-opyt

5.     Проведите анализ имеющихся в вашем распоряжении ресурсов, проработайте возможности их максимально эффективного использования, сформулируйте цели достижимые в текущих экономических условиях и разработайте стратегию их достижения. Запомните, в кризисных ситуациях редко выживают те, кто ставит себе задачу просто выжить, но те, кто уверенно движутся к своей цели, обычно с успехом преодолевают все невзгоды, проходят через все штормы и становятся лишь сильнее.

Для тех, кого волнуют личные финансы:

1.     Отложите крупные и дорогостоящие покупки, если они не являются для вас жизненно необходимыми. Старайтесь не брать кредитов и погасить или перевести в рубли все займы в иностранной валюте.

2.     Перераспределите свои накопления в пользу доллара США, евро и других стабильных валют. Рубль в ближайшее время, как и в 90-е годы, станет разве что средством платежа, но никак не инструментом для накопления и сбережения. Держите в рублях только те средства, которые нужны вам на конкретные цели в самой короткой перспективе (3-4 месяца).

3.     Избегайте инвестиций в рублёвые активы и недвижимость. Но, если вы планируете приобрести жильё действительно необходимое вашей семье и обладаете достаточными ресурсами, не откладывайте приобретения. Да, есть вероятность, что недвижимость в долларовом эквиваленте подешевеет. Но может реализоваться и другой сценарий, тем более что доллар и евро в перспективе 5-7 лет тоже не выглядят надёжным вложением. О вложениях в недвижимость я писал в статье «Эти радужные пузыри»  http://d-step.ru/lichnye-finansy/eti-raduzhnye-puzyri

4.     О том, как управлять личными финансами в период кризиса я писал в статье «Личные финансы и романсы» http://d-step.ru/lichnye-finansy/lichnye-finansy-i-romansy Следите за текущими событиями в экономике и политике, читайте независимую аналитику и действуйте в соответствии с ситуацией. Критически относитесь к заявлениям правительства, доведшего страну до кризиса и посулам политиков популистов.

5.     Если только вы не накопили капитал на который вы и ваша семья может безбедно просуществовать 20-30 лет, если вы наёмный работник или служащий, сконцентрируйтесь на получении дополнительных доходов и увеличении имеющихся заработков. Здраво определите свою ценность как специалиста и научитесь максимально использовать её в своей профессиональной деятельности. Запомните, что лучшие инвестиции, это инвестиции в себя. Если ваш бюджет позволяет, выделите средства на повышением квалификации, которое повысит вашу ценность на рынке труда. Если не видите перспектив в своей специальности, возможно стоит подумать и о приобретении новой профессии. В кризис каждый за себя и на помощь государства рассчитывать не стоит. При любом кризисе, высококвалифицированные и востребованные специалисты попадают под сокращение последними. А у нас в стране действительно нехватка квалифицированных кадров. Рано или поздно, Россия будет поднимать свою экономику. Высокая квалификация, а тем более квалификация международного уровня это ваш золотой билет в будущее.

6.     В ближайшее время никакая позиция ни в крупной корпорации, ни на госслужбе не гарантирует ни стабильности ни сохранения достатка. Проанализируйте свои возможности по дополнительным заработкам, возможно даже по открытию собственного дело. Ошибочно думать, что в кризис это невозможно. Напротив, именно в период слома старых моделей открываются возможности по выведению на рынок новых услуг и товаров. Возможно даже ваше хобби таит в себе потенциал процветающего бизнеса. Будьте креативны. Удача улыбается смелым. О том, как реализовать собственный проект написана статья «Как начать своё дело» http://d-step.ru/financy/kak-nachat-svoyo-delo

Познакомиться с другими материалами по управлению бизнесом, корпоративным и личным финансам, японским методам управления вы можете на сайте http://d-step.ru

А если у вас возникли вопросы, обращайтесь. Я помогу вам ускорить своё движение к цели и добиться того, чтобы ваш бизнес работал как часы. Моя работа состоит в том, чтобы  мои клиенты становились богаче. http://d-step.ru/kontakty

Предыдущие публикации этой серии:

Хроники кризиса. Выпуск 1. Стабильность закончилась, пристегните ремни http://dvstepanov69.blogspot.ru/2014/07/blog-post.html

Хроники кризиса. Выпуск 2. Дефицит, спад на рынках и санкции. Как выжить? http://dvstepanov69.blogspot.ru/2014/09/blog-post.html